Ordbog
Ord om bolig- og realkreditlån
Hvert begreb forklares kort, vises med et forenklet eksempel og uddybes med de forhold, du især skal kende.
Ydelse
Ydelsen er det beløb, du betaler i en periode. Den kan bestå af rente, bidrag, afdrag og eventuelle gebyrer.
Eksempel
En månedlig betaling kan eksempelvis opdeles i 4.000 kr. rente, 1.200 kr. bidrag og 3.800 kr. afdrag. Eksemplet er forenklet og bruger ikke aktuelle markedsdata.
Uddybning
- Bruttoydelse er før et eventuelt skatteestimat.
- En lavere ydelse kan skyldes længere løbetid eller afdragsfrihed og er derfor ikke automatisk en besparelse.
Restgæld
Restgælden er det beløb, du fortsat skylder på et bestemt tidspunkt.
Eksempel
Hvis et lån starter på 2.000.000 kr. og der er afdraget 100.000 kr., er en forenklet restgæld 1.900.000 kr. Eksemplet er forenklet og bruger ikke aktuelle markedsdata.
Uddybning
- På obligationslån skal restgæld skelnes fra den kontante værdi ved indfrielse.
- Renter og bidrag nedbringer ikke i sig selv restgælden.
Hovedstol
Hovedstolen er lånets nominelle beløb. Ved et obligationslån kan den nødvendige hovedstol være større end det kontante beløb, du ønsker udbetalt.
Eksempel
Et kontantbehov på 1.000.000 kr. ved kurs 95 kræver før omkostninger en nominel hovedstol på cirka 1.052.632 kr. Eksemplet er forenklet og bruger ikke aktuelle markedsdata.
Uddybning
- Udbetalingskurs og omkostninger påvirker den nødvendige hovedstol.
- Hovedstol og provenu er ikke det samme.
Bidrag
Bidrag er en løbende betaling til realkreditinstituttet ud over renten.
Eksempel
Ved en restgæld på 2.000.000 kr. og en forenklet bidragssats på 0,8 % svarer første års bidrag omtrent til 16.000 kr. før løbende ændringer. Eksemplet er forenklet og bruger ikke aktuelle markedsdata.
Uddybning
- Satsen kan afhænge af belåningsgrad, lånetype og afdragsfrihed.
- Den kan variere mellem institutter og ændres efter gældende vilkår.
ISIN
ISIN er en international identifikationskode for et værdipapir, eksempelvis obligationen bag et realkreditlån.
Eksempel
En ISIN består af 12 tegn. Beregneren kan bruges uden koden, og en eventuel kode skal bekræftes mod dokumenterede obligationsoplysninger. Eksemplet er forenklet og bruger ikke aktuelle markedsdata.
Uddybning
- Koden kan ofte findes i lånedokumenter eller depotoplysninger.
- En gyldig kodeform garanterer ikke, at obligationen matcher dit lån.
Kuponrente
Kuponrenten er den nominelle rente på obligationen bag et obligationslån.
Eksempel
En obligation med 2 % kupon betaler nominelt rente ud fra obligationsgælden efter seriens vilkår. Eksemplet er forenklet og bruger ikke aktuelle markedsdata.
Uddybning
- Kuponrenten er ikke det samme som ÅOP eller den samlede låneomkostning.
- Kurs, bidrag og gebyrer påvirker den samlede økonomi.
Udbetalingskurs
Udbetalingskursen angiver, hvor meget kontant provenu det nye obligationslån giver pr. 100 kr. nominel hovedstol.
Eksempel
Ved kurs 95 giver 100 kr. nominel gæld før omkostninger cirka 95 kr. i kontant provenu. Eksemplet er forenklet og bruger ikke aktuelle markedsdata.
Uddybning
- Kurs under 100 øger den nødvendige hovedstol for et bestemt kontantbehov.
- Kursskæring, kurtage og andre omkostninger skal vises særskilt.
Indfrielseskurs
Indfrielseskursen bruges til at beregne den kontante værdi af den gæld, der skal indfries.
Eksempel
En obligationsrestgæld på 1.000.000 kr. ved kurs 90 har forenklet en kursværdi på 900.000 kr. før gebyrer. Eksemplet er forenklet og bruger ikke aktuelle markedsdata.
Uddybning
- Den faktiske indfrielse afhænger af lånets vilkår og tidspunkt.
- En senest rapporteret handel er ikke automatisk en bindende indfrielseskurs.
Obligationsrestgæld
Obligationsrestgælden er den nominelle mængde obligationer, der ligger bag lånet og fortsat skal indfries.
Eksempel
Ved en obligationsrestgæld på 1.500.000 kr. beregnes kursværdien ved at gange gælden med den relevante kurs divideret med 100. Eksemplet er forenklet og bruger ikke aktuelle markedsdata.
Uddybning
- Beløbet skal ikke forveksles med kontantrestgæld eller indfrielsesbeløb.
- Dokumenteret obligationsdata prioriteres over estimater.
Kontantrestgæld
Kontantrestgælden er lånets bogførte kontante gæld efter den metode, som gælder for lånet.
Eksempel
Kontantrestgæld og obligationsrestgæld kan være forskellige på samme lån, fordi de beskriver gælden på forskellige måder. Eksemplet er forenklet og bruger ikke aktuelle markedsdata.
Uddybning
- Se lånedokumentet for den præcise definition.
- Beregneren viser, hvilken gældstype et indtastet beløb repræsenterer.
Provenu
Provenu er det beløb, der er tilbage til udbetaling eller anvendelse, når kurs og relevante omkostninger er indregnet.
Eksempel
Et kursbeløb på 1.000.000 kr. og 20.000 kr. i omkostninger giver forenklet et provenu på 980.000 kr. Eksemplet er forenklet og bruger ikke aktuelle markedsdata.
Uddybning
- Bruttoprovenu og nettoprovenu kan være forskellige.
- Alle anvendte omkostninger skal fremgå af beregningen.
Kursskæring
Kursskæring er et kursfradrag eller kurstillæg, som kan indgå ved udbetaling eller refinansiering.
Eksempel
Hvis en observeret kurs reduceres med 0,2 kurspoint, bliver beregningskursen i et forenklet eksempel 0,2 lavere. Eksemplet er forenklet og bruger ikke aktuelle markedsdata.
Uddybning
- Metoden og størrelsen afhænger af udbyder og lånevilkår.
- Kursskæring skal vises særskilt og må ikke skjules i en antaget kurs.
Kurtage
Kurtage er en handelsomkostning ved køb eller salg af obligationer.
Eksempel
Ved en kursværdi på 1.000.000 kr. og en illustrativ kurtage på 0,15 % bliver omkostningen 1.500 kr. Eksemplet er forenklet og bruger ikke aktuelle markedsdata.
Uddybning
- Satsen og eventuelle minimumsbeløb varierer.
- Kurtage indgår i de samlede omlægningsomkostninger og påvirker break-even.
Break-even
Break-even er det beregnede tidspunkt, hvor den akkumulerede økonomiske forskel mellem to scenarier har indhentet omlægningsomkostninger og øvrige relevante forskelle.
Eksempel
Hvis en omlægning koster 30.000 kr. og den samlede økonomiske position forbedres med 500 kr. om måneden, er en helt forenklet tilbagebetalingstid 60 måneder. Den faktiske model medtager flere forhold. Eksemplet er forenklet og bruger ikke aktuelle markedsdata.
Uddybning
- Beregningen bør medtage betalinger, restgæld, kurser, omkostninger og eventuelt skatteestimat.
- Break-even kan ligge efter forventet salgstidspunkt eller helt udeblive.
Afdragsfrihed
Afdragsfrihed er en periode, hvor der normalt ikke betales ordinære afdrag på gælden.
Eksempel
En uændret gæld på 2.000.000 kr. falder ikke i den afdragsfrie periode, medmindre der foretages ekstraordinære afdrag. Eksemplet er forenklet og bruger ikke aktuelle markedsdata.
Uddybning
- Rente og bidrag betales fortsat efter lånets vilkår.
- Ydelsen vil normalt stige, når gælden efterfølgende skal afvikles over den resterende løbetid.